El mercat rus del tabac sota l'ombra de la guerra russo-ucraïnesa
Deixa un missatge
El mercat rus del tabac sota l'ombra de la guerra russo-ucraïnesa
El conflicte Rússia-Ucraïna ha durat més d'un any. Fins ara, Europa i els Estats Units han introduït més d'una dotzena de rondes de sancions contra Rússia. La gravetat és sense precedents. En el futur, no es descarta que Occident llançarà conjuntament sancions més potents i de gran abast. Tanmateix, el pànic que això va provocar al mercat s'ha esvaït. Aleshores, quin és l'estat actual del mercat rus pel que fa a la indústria del tabac? Quines oportunitats aporta això a la indústria del tabac de la Xina?
El magnat del tabac rus colpejat amb sancions
Des de l'inici de la guerra entre Rússia i Ucraïna, Europa i els Estats Units han imposat cada cop més sancions a Rússia, involucrant empreses i persones en indústries com la indústria militar, aeroespacial, comunicacions, finances, economia i tecnologia. Més recentment, les sancions s'han estès a persones implicades en la indústria del tabac. Igor Kesaev és sancionat per la UE, el Regne Unit i els EUA per "ajudar a la invasió russa d'Ucraïna".
Sobre Igor Kesaev, és el copropietari del grup Mercury, el principal distribuïdor del mercat del tabac a Rússia. Mercury Group també és un desenvolupador i distribuïdor local de productes de luxe a Rússia. Durant el període de creixement econòmic a principis dels anys 2000, va ajudar moltes marques internacionals a entrar al mercat rus. El 2022, Kesaev va ser catalogat per Forbes com la 35a persona més rica de Rússia i és el principal accionista de la fàbrica Va Degtyarev, que produeix metralladores, armes antitanc i antiaèries, algunes de les quals s'han utilitzat al camp de batalla d'Ucraïna. A l'abril de 2022, Kesaev també és el president del Consell d'Administració de Megapolis, una empresa comercial conjunta sota el grup Mercury.
Kesaev va començar a treballar a la indústria del tabac a principis dels anys noranta. Segons un perfil de 2014 del magnat publicat al lloc web de Forbes Rússia, amb l'enfonsament de la Unió Soviètica, les companyies internacionals de tabac, amb ganes d'introduir els seus productes al mercat rus, es van associar amb Kesaev. Amb el temps, Kesaev va construir Megapolis, el distribuïdor de tabac més gran de Rússia, adquirint competidors regionals. L'any 2022, Megapolis dóna servei a 160000 minoristes a tot el país.
A més, Kesaev va establir la sucursal d'Ucraïna Megapolis per participar en el negoci del tabac a Ucraïna. Després de l'enderrocament de l'antic president prorusso d'Ucraïna Viktor Ianukóvitx el 2014 i la presa de control de Crimea per part de Rússia, els funcionaris ucraïnesos van començar a examinar les empreses russes en tots els sectors de la seva economia.
En aquell moment, Megapolis Ukraine controlava el 99 per cent del mercat de distribució de tabac a Ucraïna, segons el Comitè Antimonopoli d'Ucraïna. Kíev va sancionar Kesaev el 2016, dient que les seves accions no especificades amenaçaven la seguretat nacional d'Ucraïna. Més tard, un alt fiscal ucraïnès va acusar Kesaev de donar suport a "grups terroristes" mitjançant el subministrament d'armes al grup separatista recolzat per Rússia.
Dilema per a les multinacionals del tabac
Segons una investigació de l'Institut Internacional per al Desenvolupament de la Gestió, moltes empreses occidentals es van comprometre a retirar-se de Rússia immediatament a l'inici de la guerra russo-ucraïnesa, però a finals de 2022, menys del 9 per cent de la UE i el G7 han abandonat el mercat del país. Això es deu a la introducció de noves regulacions a Rússia, inclosa una disposició que el govern té el dret de determinar la valoració dels actius de les empreses estrangeres a Rússia, així com els dividends i el flux de caixa dels nous propietaris, cosa que dificulta la supervivència de les empreses multinacionals sense patir un gran impacte financer. Retirar-se del mercat rus.
Pel que fa a la indústria del tabac, Rússia sempre ha estat un gran mercat per a la indústria del tabac, amb alts índexs de tabaquisme i consumidors que accepten cigarrets electrònics i productes de tabac calent.
Les noves regulacions introduïdes pel govern rus han posat les empreses multinacionals de tabac en un dilema. Poc després d'esclatar la guerra entre els dos països, Imperial Brands havia venut el seu negoci rus a un soci local, amb un impacte de 463 milions de dòlars al seu benefici anual. Japan Tobacco ha suspès la inversió i l'expansió al mercat rus, però actualment no té previst marxar. British American Tobacco (BAT) controla gairebé una quarta part del mercat rus. Des de l'esclat de la guerra entre els dos països, la companyia va anunciar que es retirarà dels mercats de tabac rus i bielorús el 2023, i ha mantingut negociacions profundes amb els seus distribuïdors a Rússia sobre la venda del negoci, però no s'ha fet cap avenç significatiu.
Des de la implementació de les noves regles a Rússia, el director general de Philip Morris International, Jacek Olczak, ha dit que té la responsabilitat de recuperar el valor dels accionistes, preferint mantenir l'empresa a Rússia en lloc de vendre-la en condicions estrictes del Kremlin. L'intent de Philip Morris International de vendre el seu negoci rus s'ha estancat, i les discussions amb almenys tres compradors potencials "serios" no van enlloc. Tot i que no es va revelar el preu demanat, Philip Morris International té actius al país per valor de 2.500 milions de dòlars, segons mostres de la companyia. El 2022, els ingressos de Philip Morris International seran de 31.700 milions de dòlars EUA, dels quals el 8% provindran dels mercats rus i ucraïnès.
A causa dels grans canvis en l'entorn regulador a Rússia, Philip Morris International està considerant un retorn més sostenible a Ucraïna i actualment està explorant opcions per reprendre la producció a Ucraïna. Philip Morris International havia aturat prèviament la producció a la seva planta de Kharkiv per problemes de seguretat causats per la guerra en curs. Algunes de les seves marques a Ucraïna són produïdes actualment per Imperial Brands sota acords ad hoc. Però ara Philip Morris International està treballant per construir la seva pròpia instal·lació de producció alternativa a Ucraïna. Hi ha dos motius principals: un és que Philip Morris International vol produir els seus propis productes a Ucraïna i l'altre per demostrar que l'empresa està compromesa a invertir a Ucraïna, fins i tot durant la guerra.
Oportunitats per a les empreses xineses de cigarrets electrònics
Tot i que les empreses multinacionals de tabac no s'han retirat completament del mercat rus, el nombre de marques estrangeres de cigarrets electrònics que operen a Rússia ha disminuït gradualment. Com que la indústria del tabac rus depèn en gran mesura del suport i la inversió de marques estrangeres, això ha provocat una gran escassetat de productes al mercat rus del tabac i un fort augment dels preus, de manera que els cigarrets electrònics xinesos tenen l'oportunitat de créixer a Rússia.
A finals del 2021, hi havia més de 5 botigues000 que venen cigarrets electrònics a Rússia, incloses més de 1.100 a la regió de Moscou. Segons dades de la plataforma immobiliària DNA REALTY, el nombre de botigues de tabac a Rússia augmentarà almenys un 20 per cent el 2022, amb la majoria dels beneficis procedents de la venda de cigarrets electrònics. Els cigarrets electrònics tenen un gran potencial com a alternativa al mercat del tabac a Rússia, on els vapers representen el 6,8 per cent de tots els fumadors. Rússia és el tercer importador mundial d'ENDS després dels EUA i Europa.
La Xina representa el 90 per cent del mercat mundial de cigarrets electrònics. El 2021, les exportacions de la Xina a Rússia arribaran als 82.500 milions de rubles. Pot créixer un 35 per cent aquest any, arribant als 111.000 milions de rubles, i hi ha un gran potencial en el futur.
